На данный момент основные перспективы развития систем Электронных денег в основном связаны с мобильной коммерцией, локальными микроплатежами, а также интеграцией в универсальные персональные финансовые сервисы. Кроме того, существенную роль может сыграть продвижение Электронных денег на рынок ретейловых услуг, предоставляемых банками.

Выдержка из книги «Предоплаченные инструменты розничных платежей – от дорожного чека до электронных денег», ЦИПСиР, www.paysyscenter.ru, 2007 г.

Факторы, оказывающие воздействие на развитие систем электронных денег в мире

Продукты в области электронных денег предназначены для использования в качестве общего многоцелевого платежного средства и предназначены для выполнения малых встречных розничных платежей, предлагая замену монетам и банкнотам. Они должны дополнять, а не заменять собой традиционные инструменты розничных платежей как чеки, кредитные и расчетные карты. Большинство программ работает с пополняемыми картами, позволяющими периодически пополнять балансы с банковских счетов через банкоматы, по телефону или через Internet. Во всех случаях установлены относительно низкие лимиты максимальной стоимости, хранящейся на карте (обычно несколько сотен долларов США). Практически во всех программах отсутствует возможность перевода стоимости из одного кошелька в другой без участия эмитента.

В тоже время в некоторых странах электронные деньги объединены с другими функциональными возможностями: кредитной или расчетной картой, удостоверением личности держателя, в нескольких странах карточные программы адаптированы к сетевым платежам. В целом ряде карточных программ количество выпущенных карт и торговых терминалов являются значительными, однако объем сделок невелик, вследствие низкого уровня использования объем ежедневных операций пока небольшой, а средняя сумма одной операции мала, как правило, несколько долларов США.

Расширение использования электронных денег связано с различными факторами как ускоряющими их развитие, так и ограничивающими его, воздействуют на достижение максимальной эффективности, в том числе экономичности, оперативности, удобства использования, надежности и безопасности. Факторы, непосредственно оказывающие воздействие на развитие систем электронных денег, связаны с одной стороны со степенью заинтересованности эмитентов, клиентов и предприятий торговли (услуг) в применении ЭД и с другой стороны — с уровнем контроля со стороны регулирующих органов за развитием данных систем.

В качестве основных стимулов развития систем электронных денег для эмитентов могут выступать следующие факторы:
уровень доходов от взимаемой с держателей ЭД и предприятий торговли (услуг) платы за услуги, связанные с предоставлением возможности проведения платежей ЭД;
уровень доходов от инвестирования средств, являющихся обеспечением выпущенных в обращение ЭД.

Важными факторами, оказывающими воздействие на развитие систем ЭД, являются спрос держателей ЭД на ЭД и заинтересованность предприятий торговли (услуг) в ЭД. Спрос держателей на электронные деньги зависит от:
преимуществ платежей посредством ЭД в сравнении с традиционными платежными инструментами (платежные карты, чеки и т. д.);
размера комиссий, взимаемых эмитентами с держателей ЭД, за возможности проведения ими платежей с использованием данного платежного инструмента;
осознаваемой безопасности при проведении платежей ЭД;
простоты обращения с электронными устройствами, на которых производится учет ЭД;
развитости инфраструктуры, принимающей к оплате электронные деньги.

Заинтересованность предприятий торговли (услуг) зависит от:
размера комиссий за услуги, взимаемых эмитентами и операторами систем за возможность реализации товаров (работ, услуг) за ЭД;
затрат на приобретение электронных терминалов, обеспечивающих проведение платежей посредством ЭД;
прогнозируемых размеров увеличения товарооборота;
размера сокращения расходов, связанных с реализацией товаров (работ, услуг) за наличные деньги.

Однако одним из ключевых факторов является готовность потребителей и предприятий торговли (услуг) принять новую парадигму оплаты в сфере розничных платежей, базирующуюся на новых информационных технологиях.

Следующий важный фактор, определяющий развитие систем ЭД, связан с контролем со стороны регулирующих органов за развитием данных систем. Подходы к контролю за развитием систем ЭД в Европе и США, где системы получили наиболее активное развитие, существенно различаются: в Европе — относительно строгий контроль, в США— невмешательство на начальной стадии реализации систем ЭД, т. е. опора на саморегулирование при достаточной развитости денежного рынка.

Политика Евросистемы разъясняется в Докладе о е-деньгах, опубликованном европейским центральным банком (далее ЕЦБ) в августе 1998 года, и более детально изложена в Мнении ЕЦБ1 по поводу проекта законодательства по электронным деньгам. В этом докладе особо акцентируется внимание на семи минимальных требованиях в рамках регулирования выпуска ЭД в Евросистеме.
Эмитенты ЭД должны подлежать пруденциальному надзору.
Системы ЭД должны регулироваться надежными и прозрачными правовыми нормами.
Системы ЭД должны поддерживать адекватные меры безопасности против таких угроз, как мошенничество и подделка.
В системах ЭД должен быть реализован механизм противодействия таким злоупотреблениям, как, например, отмывание денег.
Системы ЭД должны предоставлять центральному банку соответственную статистику для целей определения политики в отношении ЭД.
Эмитенты ЭД должны быть обязаны законом погашать ЭД по требованию их держателя.
ЕЦБ должен иметь возможность налагать на всех эмитентов ЭД резервные требования.

Эти требования являются основой для выработки центральными банками Евросистемы общей политики при осуществлении надзора за системами ЭД. В частности, контроль за платежными системами преследует цели обеспечения надежности, эффективности и доверия к «электронной валюте». Новые события в развитии систем ЭД (платежи через Internet посредством мобильных телефонов) могут потребовать дальнейшего пересмотра стандартов надзора. Изучается вопрос, связанный с обеспечением надлежащего контроля в сфере методологии установления стандартов и оценки в отношении технической безопасности систем ЭД в Евросистеме, как важной составляющей их надежного функционирования и защиты от преступного злоупотребления.

Принятое недавно законодательство Евросистемы по ЭД устанавливает регулирующие рамки для эмиссии ЭД, являющейся компетенцией традиционных кредитных учреждений и нового типа кредитных учреждений: учреждений в сфере электронных денег (УЭД). Новые рамки определены в двух директивах: Директива Европейского Парламента и Совета 2000/46/ЕС о занятии, осуществлении и пруденциальном контроле за предпринимательской деятельностью учреждений/эмитентов электронных денег и Директива Европейского Парламента и Совета 2000/28/ЕС, вносящая поправку в Директиву 2000/12/ЕС, относящуюся к осуществлению предпринимательской деятельности кредитными учреждениями.

Новые регулирующие нормы в рамках Директивы 2000/46/ЕС позволяют УЭД осуществлять свою деятельность на всей территории Европейского Союза. Основные элементы системы регулирования включают:

8. Ограничение деятельности. Статья 1 ограничивает предпринимательскую деятельность УЭД эмиссией электронных денег, предоставлением взаимосвязанных финансовых и нефинансовых услуг и выпуском и управлением другими средствами платежа, за исключением предоставления каких-либо форм кредита. Предпринимательская деятельность УЭД включает также хранение данных на электронных устройствах от имени других предприятий или государственных учреждений.

9. Погашаемость. Статья 3 предусматривает, что предъявитель (держатель) электронных денег, в течение срока их годности, может требовать от эмитента их погашения по номинальной стоимости в банкнотах и монетах или путем бесплатного перевода на счет, но в случае взимания эта плата не может превышать суммы расходов, необходимых для совершения этой операции. Договор между эмитентом и предъявителем ясно определяет условия погашения и должен предусматривать минимальный порог. Порог не может превышать 10 евро.

10. Требования к первоначальному капиталу и поддерживаемым собственным средствам. Требование к первоначальному капиталу и минимуму собственных средств для УЭД представляет собой сумму 1 000 000 евро, потребность в капитале также определяется на поддерживающей основе;

11. Ограничение инвестиций. В соответствии со ст. 5, УЭД должно иметь вложения в размере не меньшем своих непогашенных финансовых обязательств по выпущенным электронным деньгам, в высоко ликвидные активы с 0 или, при условии количественных ограничений, 20% взвешенным кредитным риском. Ограничения относятся также к деятельности УЭД в сфере производных инструментов. Эти виды деятельности могут осуществляться только для целей хеджирования рыночных рисков. Наложение соответствующих ограничений на рыночные риски, вытекающие из деятельности в сфере ЭД, является прерогативой государств-членов.

12. Проверка специфических пруденциальных требований в отношении первоначального и поддерживаемого капитала, ограничений на вложения и рыночных рисков компетентными органами не менее двух раз в год (ст. 6).

13. Разумная и осмотрительная деятельность в отношении управления, административных и учетных процедур и адекватных механизмов внутреннего контроля (ст. puthe.info 7).

14. Отказ от применения обязательств в отношении положений Директив (об электронных деньгах) 2000/46/ЕС и 2000/28/ЕС (cт. 8). Национальный органы могут разрешить отказ от обязательств, если устройство хранения не может содержать более 150 евро и выполнено одно из следующих условий:
общий совокупный размер финансовых обязательств, относящихся к выпущенным в обращение ЭД, обычно не превышает 5 миллионов евро и никогда не превышает 6 млн евро;
обмен ЭД происходит исключительно внутри группы, к которой принадлежит УЭД;
предпринимательская деятельность в сфере ЭД ограничена их местонахождением, или они принимаются только предприятиями, имеющими тесные финансовые или деловые взаимоотношения с УЭД, такие как, например, общая маркетинговая или сбытовая система.

В указанных выше случаях, эмиссия ЭД ограничивается территорией той страны — члена ЕС, чья организация предполагает их эмиссию.

В отношении вышеуказанной Директивы 2000/28/ЕС следует отметить, что она вносит поправку в определение кредитного учреждения, включая в них УЭД, т. е. всех эмитентов электронных денег в определение «кредитной организации», наряду с учреждениями, которые получают депозиты или прочие подлежащие возмещению денежные средства от граждан и предоставляют кредиты от своего собственного имени. Данное положение подразумевает, в сочетании со ст. 19.1 Статута Европейской Системы Центральных банков (ЕСЦБ) и Европейского Центрального Банка, что ЕЦБ может налагать минимальное резервное требование на всех эмитентов ЭД.

Таким образом, если директивы по ЭД фокусируют внимание на надежности и устойчивости эмитентов ЭД, то контроль Евросистемы за платежными системами сосредоточивает внимание на надежном и эффективном функционировании систем ЭД. Для того, чтобы системы ЭД были надежными и эффективными, а эмитенты — надежными и устойчивыми, Евросистема сформулировала семь минимальных требований к системам ЭД. В тоже время в развитии систем безопасности ЭД и технической безопасности все более важным становится подход, предусматривающий общий контроль технической безопасности. В настоящее время Евросистема занимается дальнейшим изучением возможных инициатив в этой области.

В США придерживаются мнения, что вводимое законодательство и правила регулирования систем электронных денег на начальной стадии их развития не должны сдерживать технологические (структурные) инициативы в данной области.

Федеральная Резервная Система и другие банковские учреждения США также не рекомендуют ограничивать выпуск ЭД каким-либо определенным типом учреждений. Эмиссия может происходить в самых разнообразных формах. Например, федеральные банковские учреждения, включая и Федеральную Резервную Систему и Управление контролера денежного обращения, одобрили инвестиционное участие банков и банковских холдинг-компаний в капитале небанковских эмитентов карт с хранимой стоимостью общего назначения при соблюдении некоторых условий. Такие эмитенты и соглашения по эмиссии ЭД должны в целом подлежать проверке или другим видам контроля со стороны первичных регуляторов инвестирующих банковских холдинг-компаний. Эмитенты ЭД, являющиеся недепозитными учреждениями, могут подлежать регулированию в рамках действующих правительственных постановлений, применяемых, например, к таким эмитентам платежных инструментов, как дорожные чеки. Эти регулирующие постановления часто предполагают проверку со стороны государственных банковских органов, портфельные ограничения, аудит и требования предоставления отчетности.

Также хотелось бы отметить, что для регулирующих органов (центральных банков) любой страны, в которой реализуются новые информационные технологии в сфере розничных платежей (системы электронных денег), важно найти баланс интересов между противоположными суждениями относительно введения ограничений на реализуемые проекты электронных денег в данной сфере, относительно статуса эмитентов (здесь имеется в виду предоставление права на эмиссию электронных денег не только кредитным организациям) — с одной стороны, и защитой потребителей, экономической эффективностью и конкуренцией — с другой.

В качестве возможных отрицательных факторов могут выступать расходы, связанные с повышенным требованием к обеспечению безопасности и устойчивости систем электронных денег к техническим сбоям, защите информации и т. п.

Нарушения системы безопасности электронных денег могут возникнуть на уровне потребителя, предприятия торговли (услуг) или эмитента и проявляться в попытках похищения специальных устройств потребителя или торговца, на которых хранятся электронные деньги, создании фальшивых электронных денег или изменении данных, хранимых в данных устройствах. Неоперативное выявление нарушений системы защиты электронных денег также напрямую связано с обеспечением безопасности. Операторы системы ЭД должны осуществлять мониторинг программы электронных денег на постоянной основе с целью выявления нарушений системы защиты (метод текущего контроля). Вопросы, связанные с обращением электронных денег, следует также учитывать при оценке безопасности систем ЭД. Поскольку информация об операциях, как правило, носит анонимный характер, это вызывает сложности у операторов системы электронных денег в установлении причин нарушений системы защиты. Реализация на практике такой технической процедуры как отслеживание (фиксирование) каждой совершенной операции с электронными деньгами посредством централизованного ведения баз данных позволит выявить нарушения в системе электронных денег на ранней их стадии. В месте с тем, отслеживание каждой операции существенно увеличивает ее себестоимость, что ставит под вопрос целесообразность внедрения такой системы, поскольку в этом случае себестоимость операций может превышать суммы платежей. Ниже приведем выводы, которые были сделаны экспертами Банка международных расчетов в области безопасности систем электронных денег:
существует возможность создания систем электронных денег, в частности, систем на основе чипов, которые смогут обеспечивать должный уровень безопасности по сравнению с другими обычными платежными системами;
не существует какого-либо одного метода обеспечения безопасности, который сам по себе гарантировал бы существенную защиту, необходимо использовать комбинацию ряда организационных и технических методов;
во всех проектах, рассмотренных и испытанных экспертами, центральная операционная система играет важную роль в защите системы;
возможность перевода электронных денег между различными инструментами клиентов, на которых хранятся электронные деньги, снижает безопасность системы (главный фактор, снижающий безопасность, это не перевод электронных денег сам по себе, а то, что при переводе электронных денег с одного инструмента на другой не аккумулируется никакая информация);
ожидается, что в ближайшем будущем произойдут быстрые изменения уровня безопасности систем электронных денег.

С этими выводами нельзя не согласиться, однако последние исследования показали, что безопасность чипов (смарт-карт) не является достаточно высокой. Еще в 1996 г. была доказана возможность «вскрытия» информации с помощью обычного персонального компьютера и лабораторного оборудования стоимостью около 300 долл. А в 2002 г. Кембриджская лаборатория проводила эксперименты по вскрытию смарт-карты — и оборудование стоило уже около 30 долл. Вышеприведенные цифры показывают, что это соотношение достаточно быстро меняется не в пользу законопослушных клиентов. Таким образом, потенциальные преступления с использованием систем электронных денег отрицательно влияют на их развитие. Можно выделить два общих типа преступлений, ассоциирующихся с внедрением платежных систем, реализующих технологию электронных денег.

Во-первых, существует вероятность, что системы электронных денег могут быть внедрены в сферу розничных платежей лишь с преступной целью: отмывания «грязных денег», уклонения от уплаты налогов или незаконной организации азартных игр (электронная лотерея, тотализатор и т. д.). Следует отметить, что в настоящее время в тех странах, где уже реализованы подобные системы, пока еще не отмечено свидетельств вышеуказанных видов преступной деятельности. Можно предположить, что, если эти продукты получат действительно широкое распространение, преступники могут попытаться найти пути и возможности использования электронных денег для анонимных переводов средств, приобретенных противозаконными способами. В то же время электронные деньги, предназначенные для осуществления мелких и средних платежей, как правило, имеют системное ограничение для систем массовых платежей по максимальной сумме, единовременно находящейся в пользовании одного потребителя, и по сумме разовой сделки, что в свою очередь накладывает ограничение на интересы в использовании этого инструмента в преступных целях.

Второй вид преступлений — это «атака» на сами продукты на основе электронных денег, например, попытки подделки (несанкционированная эмиссия), всевозможные виды мошенничества или нарушение функционирования системы. К сожалению, мошенничество и попытки подделки постоянно сопутствуют существующим платежным механизмам. Например, мошенничество с кредитными картами и их подделки ведут к потерям, значительно превышающим миллиард долларов США ежегодно.

Денежная эмиссия — это главным образом выпуск в обращение обязательств эмиссионного учреждения (центрального банка) строго против узаконенного вида резервов.

По отношению к электронным деньгам это определение можно трактовать следующим образом (см. выше) «электронные деньги — денежная стоимость, которая эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема, принимаемых на себя обязательств». В том случае, если это равенство не соблюдается, речь может идти о несанкционированной эмиссии. Анализ факторов, влияющих на развитие систем ЭД, показал, что наиболее значимым как с точки зрения потребителей, так и эмитентов ЭД является обеспечение безопасности функционирования таких систем, возможность противостоять угрозам мошенничества, появление которых, учитывая бурный прогресс в информационных технологиях и высокую квалификацию мошенников, крайне трудно прогнозировать. С точки зрения оператора системы ЭД наибольшую опасность составляет несанкционированная эмиссия электронных денег, которую предотвратить невозможно, но бороться с которой необходимо.

Таким образом, при функционировании систем ЭД существует вероятность возникновения убытков или не дополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Эта вероятность будем определять с помощью категории «риск». Перечисленные выше факторы, определяющие развитие систем ЭД, непосредственно связаны с такими рисками как операционный, риск репутации, правовой, стратегический, выявление и оценка которых является важной задачей при разработке политики безопасности функционирования кредитных организаций, осуществляющих эмиссию электронных денег.